경제적 자유를 위해

1. 엔씨소프트-신작 출시에 따른 모멘텀 반영 예정 (3월 24일, 리니지2M 일본 대만 출시), (3월 26일 트릭스터M), (5월 블소2) -현재 확률형 아이템 규제에 영향으로 주가 조정중이나 영향은 매우 제한적 2. 네이버 -성과형 광고 확대 및 신규 상품 출시로 연중 고성장 지속 예정 -쿠팡 상장에 따른 커머스 가치 재평가 예정 -본격적인 글로벌 확장 (컨텐츠, 엔터, 커버스) 예정 3. 강원랜드-코로나19로 인한 피해주중 하나 -사회적 거리두기 완화 이후 영업장 개장으로 매출 증가 예정 -백신 접종에 따른 내국인 입장객 증가 기대감 4. LG전자-핸드폰 사업부 철수 지연으로 인한 주가 저평가 -자동차 부품업체 마그마와의 시너지 기대 및 재평가 필요 -전장 모멘텀과 함께 과거 15년 기준 고점 갱..

코로나 19 및 글로벌 기후변화로 인한 경제위기 속에서 단순한 자금 투자가 아닌 ESG에 기반한 투자 활동이 강화되고 있습니다. 일례로 연초 세계 최대 자산운용사인 미국 블랙록의 CEO 래리 펑크가 글로벌 기업 최고 경영자에게 보낸 편지가 큰 이슈가 되었습니다. 앞으로 투자 결정 시 지속 가능성과 기후변화 리스크, ESG 요소를 기준으로 삼을 것이라 밝혔습니다. 이러한 ESG를 기반한 투자증가가 그린 뉴딜 활성화의 척도가 될 것이고 우리나라 기업 중에서 그린 뉴딜 관련 기업이 향후 지금보다 더 성장할 것이라는 것도 알 수 있습니다. 그린뉴딜과 관련된 내용도 참고 바랍니다. 2021.04.06 - 바이든 수혜주 인프라 투자 관련주 2021.04.24 - 그린뉴딜 관련주 신재생에너지 태양광, 풍력, 수소 특..

코로나에 따른 강제적 디지털 환경 전환으로 언택트 수혜가 부각되면서 국내 상장 기업의 시가총액이 바뀌는 것을 볼 수 있습니다. 5년 전 상위 기업에는 지금과는 다르게 삼성생명, 신한지주등과 같은 성장 기대치가 낮은 저 PBR가치주가 다수 존재했던 거와 다르게 현재의 경우 상위 기업에는 제약, 바이오, 인터넷, 2차 전지와 같은 성장주로 대거 변화된 것을 알 수 있습니다. 과거와 현재의 시가총액 상위 종목의 차이는 어떤 것일까요? 과거와는 다르게 현재는 가치주에서 성장주로 변화되고 있는 것을 확인할 수 있고 앞으로 이제 한국 증시는 성장주로 탈바꿈하는 점을 의미합니다. 역사상 최고의 펀드매니저 중 한명으로 피터 린치를 들 수 있습니다. 그의 대표적인 투자 전략은 GARP (Growth at Reasonab..

국채 금리 상승세 진정 속 경제 지표 호조와 부양책 도입 기대로 주가가 다시 상승하기 시작했다가 다시 하락하는 결과를 보이고 있습니다. 1월 중순 이후 박 시권 내에서 상승이 정체되고 있습니다. 현재 코스피 밸류에이션은 2월 초 13.5배에서 2월말 13.3배까지 하락했습니다. 증시 상승의 주된 원동력이였던 개인의 매수세는 1월 이후 둔화되고 있고, 1월 12일 사상 최고 74.5조 원의 예탁금을 보였지만, 2월 이후 60조 중반대로 증가세가 감소하는 결과를 보이고 있습니다. 연초 빠르게 상승했던 증시 모멘텀이 둔화되면서 개인 자금 유입 속도가 느려지고 있습니다. 현재 경기 회복 기대에 따른 기업 이익 증가에 따라 코스피 이익의 전망은 계속 상향 조정이 지속되고 있습니다. 연말까지 20%가량 상승할 힘이..

2월 주식 시장의 경우 애플 카 이슈 소멸과, 채권 수익률 급등에 의한 인플레이션 리스크는 현재 1개월간 흔히 말하는 박스피에 맴돌고 있게 만들었습니다. 이제 기다리던 3월 주식시장은 펀더멘탈적으로 모멘텀 개선이 본격화되는 시기인 만큼 개인 투자자들도 자기가 가지고 있는 포트폴리오를 점검하는 시간이 되면 좋겠습니다. 3월 주식시장에 우리가 가장 관심 깊게 들어야 할 것은 바이든 정부의 재정부양책 통과, 중국의 자립경제 수립, 코로나 백신 보급 여부에 따라 지수에 큰 반등이 일어날 것으로 보입니다. 그동안은 나라별 재정부양책과 제로 금리로 인해 막대한 돈이 주식 시장으로 들어왔지만 이제 이러한 유동성 장세도 금리 상승과 유동성에 둔화에 따라 다시 한번 더 종목에 대해 신중하게 생각할 때 입니다. 주식시장은..

코스피가 같은 곳을 계속 반복하며 횡보하고 있는 가운데 연기금은 끝도 없이 매도세를 이어가고 있습니다. 하지만 저희가 가지고 있는 주도 종목들의 매도세 이후 연기금이 순매수하고 있는 종목이 있는데요. 연기금이 현재 밸류에이션에 대한 부담 및 금리 상승에 맞춰 빠르게 '실적주' 위주로 순매수한 것을 볼 수 있습니다. 연기금은 삼성전자 (4조), LG화학 (8천억 원), SK하이닉스 (7천억 원), 현대차 (6천억 원), 삼성 SDI (5천억 원), SK이노베이션 (5천억), Naver (4천억)을 매도하였습니다. 현재 코로나 이후 대표적 주도주라고 할 수 있는 전기차, 반도체, 베터리, 언택트 대표 종목이었지만, 유동성 장세에 힘입어 현재 과도한 밸류에이션이 아닐까 하는 의문과 함께 정체되어 있습니다. 물..

코스피는 오늘도 큰 낙폭을 보이며 축소 마감하였습니다. 현재 파월 의장의 의회 증언을 앞두고 일부 기대감이 반영되어 장 종료 전 상승하였습니다. 코스피에서 긍정적인 요소는 기관들이 다시 매수세로 전환된 것을 볼 수 있고, 외국인은 아직까지 이익실현 및 금리상승에 불안함 탓인지 연일 매도 포지션을 취하고 있습니다. 주요국들의 경우 백신 접종 속도 증가와 영국, 유럽의 봉쇄 완화 계획에 시선이 집중되며 리플레이션 트레이드와 경제 활동 재개 기대감에 따른 수혜 종목들이 높은 상승을 보였습니다. 현재 가치주들의 급락과 경제 활동 재개에 대한 기대감으로 인해 테마에 따른 급락이 크게 나타나고 있습니다. 국내 주식 전망 및 견해 현재 코스피 3,200 포인트 이후 저항이 지속되고 있고, 반복된 돌파에도 계속적인 한..

현재의 조정 국면은 유동성 장세에서 실적 장세로 넘어가는 과도기로 리먼사태 상승장에서 경험을 유추할 수 있습니다. 유동성 장세 특징으로는 경기 회복으로 예상 이익치는 계속 올라가지만 유동성은 축소되고, 벨류에이션 멀리플의 주가 기여도는 떨어지는 결과를 보입니다. 최근 주가에 사람들은 다시 박스피에 들어왔다고 합니다. 최근 주가는 실적 선반영이 다소 많이 앞서가 있어 시간 벌기용 조정이 필요하고 못해도 1분기 시점인 3~4월 실적까지 긴 조정이 이어질 수도 있습니다. 현재 실적 대비 주가가 다소 앞서 가있어 현재의 긴 조정이 진행되고 있습니다. 현재 백신 접종까지 결정된 지금 긴 박스권에서 백신 접종을 활용한 전술적 스윙 전략을 통해 수익률을 강화하는거는 어떨까요? 코로나로 최대 피해를 입은 리테일 업종과..

화요일까지 끊임없이 상승하던 코스피 지수는 수요일 기점으로 하락 출발을 시작했습니다. 이러한 하락의 원인은 미 국채 금리 상승폭 확대에 따른 우려가 높아지자 매물에 따른 하락이 주 원인입니다. 또한 최근 상승에 따른 차익 실현 욕구 또한 높아진 가운디 기관 투자자의 대규모 순매수와 외국인 선물 매도세의 확대까지 더해져 낙폭이 확대 되었습니다 어제 미국 국채 10년 금리가 1.3%를 넘어섰고, 저 금리에 따른 유동성 장세가 어느세 두려움으로 바뀌면서 이러한 결과를 보였던 거 같습니다. 하지만 이러한 금리 상승이 주가에 불리한 것은 아닙니다. 금리가 상승했다고 주가의 하락을 무조건 보이지는 않았습니다. 가장 중요한 것은 금리의 상승이 경기회복에 대한 기대인가 유동성 조절인가 여부가 가장 중요한 거 같습니다...

주도주는 단순이 시작되는 것이 아닌 순서가 있습니다. 큰 패러다임 변화가 시작되기 전 나무가 뿌리를 내리듯, 이를 지탱할 생태계 과정이 뒤이어 전개됩니다. 2011년 스마트폰 시장이 시작되었을 때도 부품-게임-음원-콘텐츠 순으로 스마트폰 시장에 맞게 생태계 과정이 진화했습니다. 2010년 제약업계 특허절벽 때에도 제네릭-신약-바이오시밀러 순으로 사이클이 나오고 있습니다. 현재의 주도주는 무엇일까요? 애플카 하나에 주가가 들썩거리는 지금 누가 봐도 주도주는 전기차인 것을 알 수 있습니다. 2020년 이후 전기차쪽 변화는 그 어느 때보다 빠른 속도로 달려가고 있고, 바이든 당선 이후 이제 내연기관차에서 전기차의 변화는 이제 선택이 아닌 필수로 다가오고 있습니다. 아직까지 전기차 시장은 시장 침투율이 3%밖에..