MSCI 리밸런싱과 편입, 편출 종목

MSCI지수란 무엇인지 알기 전에 주가지수란 무엇일까요?

주가지수는 간단하게 주식시장의 상황을 표시하기 위해 개별 주가를 정해진 방법으로 계산한 값으로 상장된 종목들의 주가를 한눈에 보기 쉽게 정리한 지표를 주가지수라고 합니다. 한국의 경우 코스피, 코스닥, 미국의 경우 기술주 중심의 나스닥, 대형기업들위주의 S&P500, 중국의 상해종합지수등을 예로 생각할 수 있습니다.

MSCI 리밸런싱과 MSCI 편입, MSCI 편출외 이전 글들을 확인하시고 투자방향에 대한 다양한 정보를 얻으시길 바랍니다.

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MSCI지수란 무엇인가?

MSCI는 모건스탠리의 자회사인 모건스탠리캐피털인터네셔널 (Morgan Stanley Capital International) 사가 작성하고 발표하는 세계 주가 지수를 MSCI라고 부릅니다. MSCI 지수는 전 세계 대상으로 투자하는 대형 펀드와 펀드 자산운용에 중요한 기준이 되는 포트폴리오를 말합니다. 

 

전 세계 49개국의 투자비중을 정해 놓고 국가별 시가총액과 비중 그리고 유동성을 고려하여 산출하는 것으로 MSCI를 통해 세계 증시의 흐름을 한눈에 파악할 수 있습니다. MSCI지수는 지역을 구분하여 지수를 만들었고 그림과 같이 프론티어시장지수, 신흥시장지수, 선진국시장 지수, 세계시장지수 등이 있습니다.

 

 

한국의 경우 신흥시장에 속해 있다고 보시면 됩니다. 

MSCI 리밸런싱 때 MSCI 편입과 MSCI 편출 종목의 영향요소는?

MSCI 리밸런싱의 편입과 편중은 개인투자자에 있어서 매우 중요한 요소입니다. 편입된 종목의 경우 일정 비율 만큼 새로 편입된 종목을 편성해야 하기 때문에 외국인의 엄청난 자금이 직결되는 점이 있습니다. 즉 MSCI 편입된 종목의 경우 편입된 종목을 일정 비율만큼 패시브펀드들이 주식을 사야 하기 때문에 자동적으로 주가는 상승하게 됩니다. 이와는 반대로 MSCI 편출 종목의 경우 기존에 일정 비율만큼 들어간 종목을 빼야 하기 때문에 주가 하락으로 이어지게 됩니다.

 

MSCI 리밸런싱 때 편입 편출 종목 투자 방향

개인투자자들은 MSCI 리밸런싱때 MSCI 편입된 종목을 사고 MSCI 편출된 종목을 파는 전락을 통해 큰 수익을 얻을 수 있습니다. 보통 과거의 데이터를 보면 발표일 10~15일 전부터 수급이 들어오며 평균 4~5%의 상승을 보이는 특징을 보이고 있습니다. MSCI 편입, MSCI편출 종목의 결과를 확인하고 그 시점 매수를 하고, MSCI 리밸런싱 때 매도를 하는 방법도 좋은 방법일 거 같습니다.