디스플레이 소재 관련주 총정리

코로나19 피해로 사람들의 비대면 생활이 증가하면서 전자 장비 업체들이 가장 큰 이익을 보고 있습니다. 현재 교체 주기까지 맞물리면서 디스플레이 공급이 수요에 따라가지 못하는 상황입니다. 이에 따라 디스플레이 소재 관련 부품이 상승하게 되고 디스플레이 소재 업체들은 지속적인 상승을 보일 것으로 보입니다. 또한 자동차의 경우도 기존과는 다르게 전기차에는 풀 디스플레이 적용과 모든 부분을 디스플레이로 전환함에 따라 향후 디스플레이 소재 관련 또한 슈퍼사이클을 맞을 것으로 보입니다.

 

원자재, 그린뉴딜, 건설주에 관련된 내용도 참고하시길 바랍니다.

2021.04.29 - 원자재 슈퍼사이클 구리 관련주에 주목

2021.04.24 - 그린뉴딜 관련주 신재생에너지 태양광, 풍력, 수소

2021.03.30 - 슈퍼사이클 건설주, 건자재주, 수혜주

 

디스플레이 소재 관련주

 

LCD 패널

-3월 상반기 LCD 패널 가격은 노트북, 태블릿, 티브이 모두 상승세를 지속했지만 주가 상승폭은 축소된 결과를 보였습니다. 세트 수요 가세가 지속되고 있는 가운데 핵심 부품 공급 부족으로 인해 패널 생산에 차질이 생기면서 2분기까지 패널 가격이 상승될 것으로 보입니다.

 

현재 OLED가 집중되고 있는 가운데 OLED 매출 비중이 30%인 LG 디스플레이에 대한 Valuation re-rating을 고려해야할 시점입니다. 현 시점에서 12M PBR이 0.7배인 상황에서 lG 디스플레이의 경우 업황에 따라 언제든지 가격 매력이 부각될 수 있음을 고려해 이러한 변동성 장에서 매수 추천드립니다.

OLED 산업

최근 2월 이후 주요 디스플레이 업체에 대한 기관/외국인 순매수를 재개하고 있습니다.

그 이유로는 상대적으로 덜 오르고 21년 업황 회복에 대한 기대감이 반영되는 것으로 보입니다.

20년 하반기 실적이 21년 상반기에도 이어질 것으로 보이고, OLED 디스플레이 수요 증가에 의한 공급량 확대의 필요성을 감안할 때 21년이 아니라면 22년까지 증설이 확대될 것으로 보입니다.

21하반기 이후 대형 디스플레이에서는 QD관련에 관심을 가지길 바랍니다.

OLED 수요 증가

 

애플 아이폰 내 OLED 침투율이 상승하고 있습니다. 20년부터 신규 출시되는 아이폰 전 모델에 OLED를 적용하고 있습니다. 일부 언론에서는 애플이 LG디스플레이와 폴더블 폰을 출시한다고 밝혀 OLED 채용 확대 기대감 또한 증가하고 있는 추세입니다.

22년부터는 아이패드 또한 OLED 탑재할 전망입니다.

애플의 차세대 먹거리인 AR/VR 서비스로서 AR/VR을 적용하기 위해서는 고해상도 구현이 필요하고, 가장 적합한 것은 LCD대비 OLED가 용이할 것으로 보입니다.

차량용 디스플레이 역시 OLED가 가장 경쟁 우위

자율주행 및 인포테인먼트가 전기차에서는 필수 요소로서 고해상도, 응답속도, 플렉시블 패널에 대한 중요도가 증가한 만큼 OLED의 수요는 점점 더 증가할 예정입니다.

디스플레이 소재관련주

OLED 소재/장비 수혜 업체

덕산네오룩스

OLED 면적 증가의 최대 수혜로서 국내 고객사의 QD-OLED를 적용한 TV의 생산이 가시화됨에 따라 OLED 수재를 납품하는 덕산 네오룩스 제품에 대한 수요가 커질 전망으로 보입니다. 하반기 삼성 디스플레이는 QD OLED  TV 패널 생산을 시작할 전망이며 덕산 네오룩스는 여기에 소재를 공급할 예정입니다. 또한 CAPA 증설을 꾸준히 진행해 향후 현재 대비 2배 수준인 4톤/월 규모까지 증가할 것으로 기대합니다. 21년 아이폰 판매 효과에 따른 어닝 서프라이즈 예상합니다.

에스에프에이

21년 OLED 투자 재개를 진행할 예정이고, 삼성 디스플레이 대형 QD OLED 패널을 생산할 예정이고, 모니터용 QD OLED 패널과 2022년에는 TV QD OLED 패널 생산 비중을 확대할 예정입니다.

중소형과 대형 OLED 패널 수요 증가로 인해 올 하반기 OLED 패널 투자가 재개될 전망이고 이에 따라 에스에프에이에 대한 관심이 증가하고 있는 추세입니다.

 

 

한솔 케미컬

반도체 소재, QD-OLED의 핵심 소재인 QD소재, 이차전지 부문 모두 순항하고 있어 2021년 영업이익 사상 최대치를 전망하고 있습니다. 정밀화학 부문에서는 반도체용 과산화수소의 출하량이 고객사의 신규 공장 가동으로 크게 증가할 예정, QLED TV의 신제품 출시와 신규 프리커서의 공급량 증가 효과로 전 분기 대비 실적 증가를 이룰 전망입니다.