태양광 관련주 전망 및 태양광 종목 추천

태양광 관련주 전망 및 태양광 종목 추천

태양광 관련주 전망

 

점점 상승하는 유가에 신재생에너지에 대한 중요성이 점점 더 커지고 있습니다. 탄소제로를 향해 달려가는 지금 ESG에 있어서 E에 해당되는 친환경에서 빼놓을 수 없는 게 신재생에너지입니다. 신재생에너지에는 풍력, 수력, 바이오매스, 지열, 태양광 등이 있습니다. 신재생에너지 중에서도 태양광과 풍력에 주목할 필요가 있습니다.

 

현재 미국만 봐도 신재생에너지 증가 비중은 풍력과 태양광이 대부분이빈다. 2001년 기준 0%에서 현재 2021년 20%까지 증가하였습니다. 현재 수력, 바이오매스, 지열의 경우 생산 capa 측면에서 많은 한계를 가지고 있어 결국 태양광과 풍력 시장이 신재생에너지의 핵심축이 될 것으로 보입니다.

 

태양광 관련주 외에 아래 다양한 이전 글들도 참고하시면 투자방향에 많은 도움이 되실 거 같습니다.

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태양광의 구성은 간단하게 폴리실리콘-웨이퍼-셀-모듈-태양광 발전으로 구성되어 있습니다. 태양광 에너지에 있어 비용은 꾸준히 하락하고 있어 점점 더 시장은 커질 것으로 보입니다. 현재 태양광에서 가장 많은 비용을 차지하고 있는 부분은 모듈 부분입니다. 이 말은 즉 태양광의 모듈 혁신은 지속될 것으로 보이며 폴리실리콘/웨이퍼와 셀/모듈 시장을 나뉘어 태양광 섹터에 대해 생각해보시면 좋을 거 같습니다.

 

폴리실리콘 전망

폴리실리콘은 제조 원가에서 약 30%을 차지하고 있으며, 현재 폴리실리콘 가격은 중국 (신장)>말레시아 (OCI)>미국>독일 순으로 가격을 형상하고 있습니다. 현재 신장 공급 물량의 경우 인권문제로 수입 수출에 대한 제한이 있어 말레시아 (OCI)는 낮은 전기료를 기반으로 가격 경쟁력에서 우위를 가지고 경쟁력 확보를 계속 이어갈 것으로 보입니다.

 

셀/모듈 전망

현재 셀/모듈 비용이 단기적으로 가장 큰 부담으로 작용하고 있지만 점차 해결될 것으로 보입니다. 앞으로의 태양광에 있어 셀 기술력 확보가 가장 큰 경쟁력일 것으로 보이며 한화솔루션은 이와 관련된 사업과 차세대 셀을 목표로 투자를 이어가고 있습니다.

 

태양광 종목 추천

 

OCI

폴리실리콘 수급 불균형에 따른 강세가 지속될 것으로 보입니다. 이러한 불균형은 단기적인 접근이 아니라 태양광 수요는 올해 그리고 내년에 점점 더 증가할 것으로 보이며 미국에서 중국 신장 위구르산 폴리실리콘에 대한 규제 조치로 인해 수급적으로 타이트해질 것으로 보입니다. 이러한 수급적 제한에 가장 큰 수혜를 받을 것으로 보입니다. 태양광에 대한 수요는 업황 측면에서 점점 더 확대될 것으로 보이며, 이에 따른 수급 불균형이 폴리실리콘 가격 상승을 견인할 것으로 보입니다. 폴리실리콘 가격 상승은 매출에 연결되기 때문에 꾸준한 매출 상승을

이어갈 것으로 보입니다.

 

한화솔루션

현재 케미칼 상세가 실적에 크게 영향을 주고 있지만 단기적으로 태양광 원재료에 대한 부담이 커져 다소 부진을 이어가고 있습니다. 점차 원재료에 대한 가격 전가가 가능하나 단기적인 수익성에는 부담일 것으로 보입니다. 한화솔루션의 경우 장기적인 관점에서는 차세대 태양광 셀 기술 투자와 셀/모듈을 넘어선 태양광 발전 관련까지 확장을 하고 있어 장기적인 관점에서는 수익성 강화로 이어질 것으로 보입니다.