3월 시장을 대비한 국내 대형주 포트폴리오 (2월 4주차)

1) 신세계

면세 부문 공항 면세점 임차료 산정 방식 요율 제로 변경에 따른 손익 개선 및 흐름이 지속될 전망으로 보입니다.

백화점 부문 손익 추세적 반등 기대를 보이고 있습니다. 인천 공항 자산 손상에 따른 당기순손실이 증가하였지만 낮은 기저와 임대료 효과에 따라 영업실적이 크게 개선될 것으로 보입니다. 

 

2) 네이버

쿠팡 뉴욕 증시 상장 임박에 따른 네이버 쇼핑 가치 재조명이되고 있습니다. 성과형 광고 확대에 따른 고성장 지속이 전망되고 있고, 본격적인 글로벌 확장 (커머스, 엔터, 콘텐츠)에 따른 기대감이 커지고 있습니다.

 

3) 호텔신라

국내 면세 업황의 지표인 시내점 매출의 경우 보따리상 덕분에 7월부터 꾸준히 상승 추세입니다. 국내외 공항 면세점 임차료 감면, 코로나 피해업종 보조금 유지되며 주요 적자 요소 해소될 전망입니다. 백신 접종에 따른 가장 큰 수혜 종목으로 국가 간 이동제한 완화 등 관광객 수 회복에 대한 기대감을 보이고 있습니다.

 

4) LG전자

세계 3위 전장부품 업체인 마그마와 합작 소식 이후 주가는 끊임없이 상승하였고, 2023년 전기차 부품의 50%를 공급할 계획 및 애플 카를 비롯한 다양한 업체의 전기차 위탁생산에 긍정적인 결과를 보이고 있어 향후 50~70% 성장이 전망되고 있습니다. 실적주 장세 돌입시 가장 크게 주도할 것으로 보입니다.

 

5) 카카오

카카오 없이 못 사는 세상으로 변화고 있는 만큼 미래는 점점 더 대체될 대안이 없을 것으로 보입니다. 카카오 모빌리티 대리는 회복되고 택시 주차 또한 고성장과 국내 콘텐츠 기업 끝판왕인 카카오 엔터테인먼트 출범 예정 및 국내 콘텐츠 사업까지 확장을 하고 있어 카카오에 대한 성장은 끊임없을 거 같습니다.

 

6) 롯데케미컬

그토록 기다렸던 턴어라운드의 시작으로 판데믹 이후 경기회복에 따른 수요에 따라 1분기부터 턴어라운드가 시작될 전망입니다. 화학 업황 호조세 및 대산공장 재가동에 따른 실적 기대감이 점점 더 확대되고 있습니다. 대산 공장 재가동과 화학업종 호황으로 지속적인 실적 증가를 보일 것으로 보입니다.

 

7) 한화 설루션

21년 화학 업황 회복과 태양광 수요 확대에 따라 지속적인 성장이 이어갈 것으로 보입니다. 태양광 시장 확대는 기대되나, 단기적으로 원부자재 가격 상승이 가장 큰 부담요인으로 작용할 것으로 보입니다. 셀 개발 능력은 세계 최고 수준으로 여전히 저평가받는 주식 중 하나입니다.