주식 저점 매수, 고점 매도 지표 및 파악 시그널 (투자자 심리, 수급을 통한)
저점 매수, 고점 매도 지표 및 파악 시그널 (투자자 심리, 수급을 통한)
주식에서 가장 어려운 것은 매수 보다도 매도라고 말합니다. 흔히 사는 것보다 파는 것이 더 중요하다고 말합니다. 우리는 매수 시점 역시 시장 분위기에 휩쓸려 나도 모르게 매수 버튼을 누르게 됩니다. 그렇게 매수한 종목은 계획하지 않은 방향으로 흘러가게 되고 강제적으로 장기투자자가 되게 됩니다. 사실 지금 안사면 나중에는 못 살 거다 지금이 제일 주가가 싸다고 생각하는 것이 가장 큰 착각입니다.
결국 주가는 밸류에이션에 맞게 맞춰지고 급하게 상승한 종목은 결국 많은 수익 실현 물량과 함께 적정 밸류에이션에 다시 안착하게 됩니다. 물론 정확한 저점 매수, 고점 매도를 찾는 것은 불가능합니다. 하지만 투자자들의 심리나 수급이 극에 달했을때 시그널을 주는 큰 지표가 두 가지 있습니다. 이 두 가지 지표를 활용한다면 그래도 사람들의 심리나 수급에 따른 저점과 고점을 평가할 수 있습니다. 주식은 내가 그 주식을 평가하는 게 아닌 많은 사람들이 평가하는 주식의 가격이 적정 가격이기 때문에 사람들의 심리나 수급이 매우 중요합니다. 이러한 지표에 대해서 자세히 알아보겠습니다.
상대강도지수 (Relative Strength Index, RSI) 보조지표 활용
상대강도지수 (Relative Strength Index, RSI)란? 간단하게 주가의 가격이 상승, 하락에서 상승폭과 하락폭을 계산해 강도값을 백분율(100%)로 나타낸 지표입니다. RSI설정은 간단하게 사용하는 어플에서 차트→지표→RSI를 체크하면 캔들차트 밑에 뜨는 것을 볼 수 있습니다. RSI는 투자자들의 과매수, 과매도의 상태를 파악하는 좋은 보조 지표입니다.
RSI를 통한 매매로는 70%를 기준으로 초과매수 국면으로 단기적 고점, 30% 밑으로는 초과매도로 단기적 저점을 보고 70% 이상에는 매도, 30% 부근에서는 매수를 하는 RSI를 통한 기법이 있습니다.
간단한 예를 보고 가겠습니다.
간단하게 삼성전자를 예로 보겠습니다. 삼성전자의 최고점을 기준으로 보게 되면 RSI가 84.50인 것을 알 수 있습니다. 최고점 부근에서 초과매수 국면인 것을 알 수 있습니다. RSI매매 기법을 기준으로 70%를 훨씬 넘어 단기적 고점으로 볼 수 있습니다. 삼성전자 최저점은 총 2번에 과 매도 지점에서 저점을 형성하는 것을 볼 수 있습니다.
RSI는 시장 참여자들의 과매수, 과매도를 파악하는 보조지표로서 RSI 70% 이상 과매수 국면에서 하락하지 않고 테슬라와 같이 지속적으로 상승해 RSI 90% 부근까지 가는 것을 볼 수 있습니다. 정확하게 이것을 통해 고점과 저점을 잡겠다긴 보다 추세 전환하는 부근으로 잡고 투자하신다면 매수, 매도가 어려운 분들에게는 많은 도움이 될 것입니다.
변동성지수 (Volatility Index, Vix)란?
변동성지수 (Volatility Index, VIX)란? 무엇인가? 미국 S&P500 옵션에서 파생된 변동성 지수로서 미국 증시의 기대 변동성 지표라고 이해하시면 됩니다. VIX지수는 향후 30일 S&P500이 투자자들에 의해 얼마나 변화할지를 반영하고 있습니다. 흔히 '공포지수'라고 부르며 투자자들의 공포, 리스크, 변동성을 보는 데 사용하고 있습니다. VIX지수는 증시 지수와 반대 (역)으로 움직이는 특징이 있으며 만약 주식시장의 변동성이 증가하면 시장 참여자들이 헤지를 목적으로 옵션에 투자가 증가하고 그 결과 옵션 가격이 올라가게 됩니다. 옵션 가격이 올라가면 VIX지수가 올라가게 됩니다.
즉 VIX지수가 올라가는 것은 그 만큼 시장이 불안하고 사람들이 헤지 수단으로 옵션의 투자가 증가하는 것입니다. 쉽게 VIX지수와 주식시장은 역의 관계로 이해하시면 쉽게 이해할 수 있습니다. 흔히 30 이상부터 변동성이 높다고 말하며, 20 이하면 낮은 상태라고 볼 수 있습니다. 만약 주식시장이 불안정한 상황이면 VIX지수는 비정상적으로 상승하게 될 것입니다.
-헤지: 위험 자산의 가격 변동을 제거하는 것을 말하는 것으로 위험자산을 안전 자산으로 편입하는 것을 말합니다.
VIX__에 따라 한 달 주가가 __에 맞게 등락이 생길 것을 예측하며 높으면 높을수록 등락이 커질 것을 나타냅니다. VIX지수가 올라갈수록 시장은 불안한 공포 상태로 시장 참여자들의 과매도 구간인 것을 알 수 있습니다. 공포 구간부터는 단기적 저점으로 보고 매수하는 것이 방법입니다. 흔히 40 이상을 과매도 구간 공포 구간이라고 합니다. VIX지수가 내려가면 현재 시장은 흥분된 상태로 시장 참여자들이 과매수 구간인 것을 알 수 있습니다. 흔히 20 이하를 과매수 구간으로 단기적 고점으로 매도하는 것이 방법입니다.
VIX 지수의 1990~2020년까지를 보면 VIX지수가 40이 넘는 구간에서 동아시아 외환위기, IT버블, 유럽 재정위기 그리고 VIX지수가 80이 넘는 구간에는 글로벌 금융위기, 코로나 위기가 있었습니다. VIX지수 80 구간에서 만약 매수를 했다면 가장 큰 수익을 낼 수 있는 구간이었을 것입니다.
-VIX지수는 구글에 VIX지수를 검색하시면 쉽게 확인할 수 있습니다.
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