ETF투자란? ETF 투자 필요성과 투자 방법 (장점 단점)

주식 공부

ETF투자란? ETF 투자 필요성과 투자 방법 (장점 단점)

모아모아서 2021. 11. 2. 03:43

ETF 투자란? ETF 투자 필요성과 투자 방법 (장점 단점)

ETF 투자란? 무엇인가?

ETF는 ETF (Exchanged Trade Fund)로 간단하게 거래소에 상장되어 있는 펀드로 이해하시면 됩니다. 펀드 ETF는 주식, 원자재, 채권 등 다양한 자산으로 구성되어 있습니다. 펀드 중에서도 액티브 ETF랑 패시브 ETF가 있습니다.

- 액티브ETF: 시장보다 높은 성과를 추구하는 펀드로 펀드매니저의 재량에 맞게 본인이 더 오를 거 같은 주식의 비중을 늘리고 줄이 고를 통해 적극적으로 펀드에 개입해 초과 수익을 만들어 냅니다. 높은 수익률을 보이는 반면 위험 부담도 크다고 할 수 있습니다. 액티브라는 말이 들어가 있으면 이 ETF는 펀드매니저가 시장에 맞게 종목별 비중을 조절하는 펀드라고 생각하면 됩니다. 가장 큰 장점은 시장의 변화를 빠르게 대응하는 것이 장점입니다.

- 패시브ETF: 수동적으로 펀드를 운용하는 것으로 간단하게 코스피 지수 추종 ETF와 같이 주가 지수의 흐름하고 일치하도록 운용하는 펀드를 말합니다. MSCI지수 및 외국인들이나 규모가 큰 투자 회사들의 경우 액티브 ETF를 통해 매수를 하고 있다고 생각하시면 됩니다. 패시브 펀드는 액티브펀드처럼 펀드매니저가 적극적으로 매수하는 게 아닌 기계가 정해진 비중에 맞게 자동으로 매수하는 것을 말합니다.

ETF유형 및 종류

인덱스 ETF: 주가 지수를 추종하는 것으로 인덱스 내 대표 주식, 인덱스 전체를 포트폴리에 보유하는 것을 말합니다. 현재 나와있는 대부분의 ETF는 인덱스 ETF로 생각하시면 됩니다. KODEX200 (코스피 200 종목을 정해진 비중에 맞게 구성하는 것), Tiger2차전지테마 (2차전지 종목 내 대표 주식을 구성하는 것)

-인덱스펀드에서 레버리지ETF 또는 인버스ETF와 같은 파생상품도 있습니다. 이 둘의 경우 배수 또는 역수의 개념으로 상승에 배팅 레버리지는 X2, 인버스는 하락에 배팅 X2라고 생각하시면 됩니다.

(간단하게 코스피 지수가 과도하게 하락을 했을 경우 상승에 투자를 하는 개념으로 단순히 코스피200ETF가 아닌 코스피 200 레버리지를 매수할 경우 3% 상승을 할 경우 레버리지는 6% 상승하는 개념으로 2배의 수익을 거둘 수 있습니다. 또한 인버스 ETF의 경우 현재 너무 고점까지 올라왔다는 가정에 하락 (숏)에 배팅하는 것으로 하락 시 2배의 수익을 거둘 수 있습니다.

ETF의 명칭

ETF에서 KODEX코스닥150, Tiger2차전지테마의 이름은 자산운용사+추정지수로 이름이 구성되어 있습니다. 앞에 붙는 것은 자산운용사를 나타내며 Tiger (미래에셋), Kindex (한국투자신탁운용), KBstar (KB), Arirang (한화), KODEX (삼성자산운용사)입니다. 뒤에 붙는 것은 ETF가 추종하는 지수를 나타냅니다. KODEX코스닥150은 코스닥150종목을 추정하는 것, Tiger2차전지테마는 2차 전지 테마를 추종하는 것입니다.

ETF 투자의 필요성 (장점)

1. 분산투자

골고루 투자하기 때문에 ETF만 매수해도 테마내에 광범위한 분산투자가 가능합니다. ETF 투자의 가장 큰 장점은 정해진 추종 섹터나 테마에 다양한 종목을 광범위하게 포함되고 있어 관련된 테마 종목들 상승 시 큰 수혜를 받을 수 있습니다. 보통 초기 성장 산업의 경우 최초 성장기 때 주가 모멘텀이 가장 강합니다. 그 섹터에 포함된 거만으로 많은 성장을 하게 됩니다.

이러한 초기 국면의 성장 산업의 경우 ETF투자가 효율적인 방법이라고 할 수 있습니다. 그리고 성장기를 지나 중반 후반기로 가게 되면 이때부터 종목 장세로 변화하게 됩니다. 간단하게 2차 전지로 보면 2차 전지의 엄청난 성장기 때에는 2차 전지에 포함된 모든 섹터가 같이 엄청난 상승을 하는 것을 볼 수 있습니다. 이때 ETF를 투자하게 되면 엄청난 수익을 거둘 수 있습니다. 하지만 성장기를 지나 중반기부터는 종목별로 매출, 영업이익, PER에 따라 종목 장세로 변화하게 됩니다. 이때에는 ETF 투자보다는 종목 장세로 전환하는 것이 효율적입니다.

2. 종목 분석 시간 최소화 및 다양한 섹터 투자 가능

ETF 투자시 종목별 분석 시간을 최소화할 수 있습니다. 성장이 보이는 테마나 섹터에 ETF 매수만 하게 됩니다. 테마나 섹터의 투자의 경우 개별 기업에 대한 분석보다 훨씬 빠르게 예측이 가능합니다. 흔히 주가는 단순히 섹터나 테마에 속한 기업들이 실적 개선과 펀더멘털만으로 상승하지 않고, 대중들의 관심이나 기관, 개인투자자들의 자금이 유입되는 동시에 상승하는 경우가 많습니다. 이때 특정 테마, 섹터 ETF를 매수할 경우 가장 큰 효과를 볼 수 있습니다.

(ex) 메타버스에 대한 테마가 떠오르게 되면 메타버스에 대해서 공부하고 종목별 분석을 하게되면 특정 종목을 정하기가 쉽지 않습니다. 각 테마 내에서도 AR/VR, 콘텐츠 등 정말 다양하게 나뉘게 되고 그중에서 한 종목을 투자하게 되면 같은 메타버스 섹터라고 해도 상승하지 않는 경우도 많습니다. 하지만 메타버스 ETF라는 전체 테마 내에서 투자를 하게 되면 소외되는 거 없이 여러 종목들이 전체 상승하는 국면이라던지 돌아가면서 상승하는 국면인 순환매 때 큰 효과를 볼 수 있습니다.

3. 섹터별 투자 가능

인플레이션, 금리 상승 국면, 위드코로나로 인한 코로나 피해로 인한 국면시 현재 상황에 맞게 섹터별 투자가 가능합니다. 인플레이션 국면에서는 원자재들이 엄청난 상승을 보여주고 원자재 관련 ETF를 투자하게 되면 가장 큰 수익을 얻을 수 있게 됩니다. 또한 금리 상승 국면에는 은행주에 투자를 할 수도 있습니다.